خانه / بورس و سهام / تحلیل و بررسی بازار سهام روز شنبه 13 اردیبهشت

تحلیل و بررسی بازار سهام روز شنبه 13 اردیبهشت

شاخص کل در اولین روز کاری هفته بالاخره قرمز رنگ شد و با افت 225 واحدی وارد کانال 77 هزار واحدی شد. نماد معاملاتی وغدیر با 52 و فارس با 27 واحد بیشترین تاثیر منفی و نماد معاملاتی رمپنا با 20 و خساپا با 19 واحد بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص کل بورس داشتند.شاخص کل فرابورس نیز افت 3 واحدی را به ثبت رساند

ارزش کل معاملات بورس به 156.6 میلیارد تومان و ارزش کل معاملات فرابورس به 103 میلیارد تومان رسید.بیشترین ارزش معاملات بازار بورس به نماد خساپا با 13.9 میلیارد تومان و رمپنا با 8.8 میلیارد تومان اختصاص داشت

بازار امروز را در حالی که ابهامات کمتر شده است و در مورد نرخ سود بانکی نیز شاهد کاهش نرخ ها هستیم منفی به پایان رساندیم و بازهم فشار عرضه ها در بیشتر گروه ها مشهود و محسوس بود.البته در دو روز کاری اخیر نیز فشار عرضه ها بالا بود و تنها فرق بازار امروز با دو روز کاری اخیر قرمز شدن شاخص بود.در روزهای اخیر نیز شاخص با مدیریت مسئولین مثبت شده بود.اتفاقی که باعث نارضایتی سهامداران شده بود!سهامداران خواهان حمایت های موثر از بازار هستند،مثبت کردن شاخص در بازار منفی حمایت نیست.قصد نداریم بازهم در شرایط فشار عرضه ها گلایه کنیم چرا که معتقد هستیم صندوق توسعه عملکرد نسبتا قابل قبولی داشته است و امیدواریم در روزهای آتی حرفه ای تر عمل کند

شرایط فعلی نسبت به شرایط بحرانی ماه های قبل قابل تحمل تر می باشد چرا که ارزش معاملات رشد خوبی پیدا کرده است و همین اتفاق نیز جای امیدواری ست!تا حدودی مشخص است که خریدها در سهام با شرایط بنیادی بیشتر شده است.افت بازار در ماه های اخیر درس خوبی به کسانی که قصد نوسان گیری در سهام کوچک و با پی بر ای بالا داشتند را داد.همین افراد دیدند که سهام بنیادی بازار در شرایط بحرانی افت زیادی نکردند ولی سهام با پی بر ای بالا افت های بیش از 50 درصدی را تجربه کردند.

در شرایط فعلی سهامداران و سرمایه گذاران حاضر در بورس به دو دسته تقسیم شده اند.همچنان افرادی هستند که با دید نوسان گیری شرایط نرمال بازار را در مقاطعی به هم می ریزند.جای تعجب دارد که برخی سایت ها نیز که سابقه ای چندین ساله در حوزه بورس و خبر رسانی دارند سهامداران را تشویق به نوسان گیری در برخی سهام می کنند و کمتر آنها را به سهامداری با دید میان مدت و بلند مدت تشویق می کنند.دسته ای دیگر نیز که خوشبختانه تعداد آنها در حال افزایش است با دید میان مدت و بلند مدت در حال سرمایه گذاری هستند و مطمئنا با این دید سودی بیشتر از سایر بازارها کسب خواهند کرد.

نکته دیگری که ذکر آن لازم است این است در بازار مثبت و رو به رشد بیشتر خریدها توسط حقیقی ها ( شاید بیش از 90 درصد خریدها) انجام می شود ولی در زمان اصلاح و قیمت های منفی این حقوقی ها هستند که خریدار هستند و برعکس حقیقی ها فروشنده! در روزهای رشد بازار در هفته اول اردیبهشت مشاهده می کردید که چگونه سهامداران حقیقی برای خرید سهم هجوم می آوردند و تابع صف های خرید بودند و در آن روزها حقوقی ها و حتی صندوق توسعه فروشنده بودند.از امروز اگر به معاملات سهام بزرگ و بنیادی بازار نگاه کنید متوجه خواهید شد که خرید ها توسط حقوقی ها بیشتر شده است و مسلما از فردا اگر بازار منفی شود این خریدها روز به روز و به صورت پله ای بیشتر خواهد شد.این موضوع در سهام با شرایط بنیادی بازار کاملا مشهود است نه در سهام با پی بر ای بالا که با سودهای ناچیز رشد های زیاد داشته اند!

به طور مثال در غدیر 68 درصد خریداران حقوقی و 80 درصد فروشندگان حقیقی بودند.در فارس 76 درصد خریداران حقوقی و 73 درصد فروشندگان حقوقی ،در تاپیکو 47 درصد خریداران حقوقی و 78 درصد فروشندگان حقیقی ،در پارسان 74 درصد خریداران حقوقی و 56 درصد فروشندگان حقیقی بودند و … جالب اینجاست که اگر از فردا روند منفی بازار ادامه داشته باشد درصد فروشندگان حقیقی بالاتر هم می رود!!

شاخص کل بعد از یک رشد 5 هزار واحدی فعلا در جا زده است و امروز نیز به کانال 77 هزار واحدی نزول کرد.نزدیک شدن به زمان برگزاری مجامع شرکت ها در کنار حمایت صندوق توسعه باعث افزایش ارزش و حجم معاملات شده است که این مورد تنها امیدواری فعالان و کارشناسان بازار برای رشد می باشد.نرخ سود سپرده ها نیز از امروز کاهش پیدا کرده است تا دیگر بهانه ای برای ریزش بورس نباشد.اثرات افزایش هزینه های ناشی از رشد نرخ حامل های انرژی نیز با افزایش نرخ محصولات جبران می شود.همانطور که ملاحظه نیز کرده اید فولاد سازان در عمل افزایش نرخ محصولاتشان را در بورس کالا دریافت کرده اند ،بخش مهمی از افزایش هزینه ها نیز با افزایش تولید در سال جاری جبران می شود ضمن اینکه نباید از افزایش نرخ ارز نیز غافل شد که اثرات آن بر گزارش های سه ماهه بسیاری از شرکت ها نمایان خواهد شد.با این شرایط بهانه ای برای افت بازار نیست و کسانی که با هیجانات بی دلیل فروشنده باشند بی شک باعث ضرر و زیان به خود شده اند.

در مورد عرضه اولیه ها نیز که برخی نگرانی افزایش عرضه اولیه ها را در روزهای آتی داشتند علی صحرایی معاون بورس اوراق بهادار تهران گفته که فعلا برنامه‌ای برای عرضه اولیه تا پایان اردیبهشت‌ماه ۹۳ نداریم و عرضه‌ها قطعا پس از اردیبهشت‌ماه خواهند بود.

جمله آخر اینکه :سعی کنید به این خود یاد دهید که همیشه در قیمت های منفی سهم بخرید.معیار خرید هایتان هم تحلیلگری باشد نه صف نشینی!

در بازار داخلی چه خبر بود؟

خودروسازان همانطور که پیش بینی هم می شد در قیمت های مثبت با افزایش عرضه ها روبرو شدند.با اینکه خودرویی ها این روزها با خبرهای مثبتی روبرو هستند ولی رشد قیمتی سهام آنها نیز باید منطقی باشد.بحث تخصیص ارز مبادله ای به آنها و افزایش تولید در فروردین ماه از جمله اخبار مثبت گروه می باشد.نرخ محصولات آنها نیز بدون توجه به هیچ موضوعی در حال رشد هستند که واقعا باعث اعتراض مردم شده است.مردم از عملکرد خودرو سازان به هیچ وجه راضی نیستند شاید خود مسئولین شرکت های خودرو ساز به خودشان نمره 20 بدهند ولی از نظر مردم نمره آنها زیر 10 است.افزایش قیمت خودرو در این روزها باعث تعجب همگان شده است! واقعا جالب است نرخ بنزین چه رشد کند چه نکند قیمت خودرو بالا می رود، نرخ دلار چه رشد کند و چه رشد نکند قیمت خودرو بالا می رود،نرخ مبادله ای به آنها بدهند یا ندهند قیمت خودرو بالا می رود، تولید افزایش پیدا کند یا نکند قیمت خودرو بالا می رود! عجب داستانی ست…

مدیرعامل ایران خودرو گفته: با توجه به ارز مبادلاتی اختصاص یافته به خودروسازان، امسال سالی خواهد بود که می توان به مشتریان خوش قول باشیم .وی در خصوص تاثیر ارز مبادلاتی بر قیمت خودرو تاکید کرده: تا پیش از این، قیمت تمام شده خودرو زیر قیمت شورای رقابت بود در حالی که ارز مبادلاتی نیز تخصیص نمی یافت، بنابراین حال که ارز مبادلاتی تخصیص داده شده، کمک زیادی به تثبیت قیمت خودرو خواهد شد؛ به خصوص اینکه تیراژ تولید امسال نسبت به سال گذشته، 67 درصد رشد داشته است؛ بنابراین امسال تثبیت قیمت را خواهیم داشت .تثبیت قیمت خودرو دستوری نبوده است و ما به عنوان تولیدکننده خودرو، اصولا با افزایش قیمت مخالفیم؛ چراکه هرچقدر قیمت را افزایش دهیم، باعث می‌شود که تقاضا کمتر شود و مشتری کمتری داشته باشیم، بنابراین اگر شرایطی فراهم شود که قیمت تمام شده پایین آید، خودروسازان 100 درصد موافق تثبیت قیمت هستند.

این اظهار نظرها زیاد است ولی همگان می دانند که هنوز هم خودروسازان ایرانی دنبال افزایش قیمت برای خودروهای بی کیفیت خود هستند.مردم ما در حالی افزایش قیمت خودرو را به راحتی و روزانه لمس می کنند که در سوار شدن به خودروهای با کیفیت آرزو به دل مانده اند!

بگذریم … به رشد تولید خودرویی ها اشاره کنیم.افزایش تولید خودرو همزمان شده با رشد قیمت محصولات آنها .بعد از رشد خوب تولید در سایپا در ایران خودرو نیز شاهد افزایش تولید در اولین ماه سال بودیم

ایران خودرو در فرورین ماه سال جاری 18 هزار و 868 دستگاه انواع خودرو سواری تولید کرده که در مقایسه با تولید کمتر از هفت هزار خودرویی فروردین سال گذشته افزایش 173درصدی را نشان می دهد

در پایان به سهامداران توصیه داریم که مواظب نوسان گیران در گروه خودرویی باشند و در قیمت های مثبت احتمالی خریدی در این گروه نداشته باشید…

افزایش تولید در خودرویی ها شرکت های لیزینگی را نیز مورد توجه قرار خواهد داد.گزارش ولغدر شوک مثبتی به گروه داده است.ولساپا روز پر معامله ای را پشت سر گذاشت.ولساپا فروش لیزینگی و اجاره به شرط تملیک تیبا و پراید را شروع کرده  است و واقعا سودهایی که از محل فروش این خودرو ها کسب می کنند بالاست! معلوم نیست نرخ سود بانکی را در فروش هایشان بر چه اساسی تنظیم کرده اند که این سود ها را از مردم دریافت می کنند!

در قطعه سازان با وجود افزایش تولید امید به آینده آنها بیشتر شده است. عضو هیات رییسه انجمن قطعه سازان خودرو، نیاز ارزی خودروسازان کشور را حدود 2 میلیارد دلار عنوان کرده و گفته: اثرات عملیاتی شدن ارز مبادله ای به خودروسازان، در نیمه دوم سال نمایان خواهد شد.

خاور که بار دیگر به 80 تومان نزول کرده است اعلام کرده که اقلام اصلی خرید را با ارز مبادله ای و بقیه خریدهای خارجی را به دلیل خرید از کشورهای اروپایی و عدم امکان گشایش ال سی به نرخ آزاد محاسبه شده است. بنابراین خبر تخصیص ارز مبادله ای تاثیری بر سود این شرکت ندارد

در بانکی ها به منظور اجرا و اعمال نرخ های جدید سود سپرده های بانکی تمامی بانک های خصوصی و دولتی از امروز اقدام به افتتاح سپرده با سود ۱۰ الی ۲۲ درصدی کردند.برخی عنوان می کنند که چرا بازار بورس به این موضوع واکنشی نشان نمی دهد.در پاسخ باید گفت اثرات این موضوع حداقل سه ماه زمان نیاز دارد چرا که سود های قبلی برای سپرده گذاران همچنان پابرجاست و کسی که قبلا سرمایه گذاری کرده است با سود های بیش از 20 درصد اقدام به خارج کردن سرمایه خود نمی کند

در این گروه وبصادر در عین ناباوری به زیر 100 تومان سقوط کرد و با ادامه این شرایط شاید افت بیشتری هم کند.حقوقی ها به شدت در حال جمع آوری سهم هستند

پتروشیمی ها که در مجامع تقسیم سود خوبی دارند می توانند در سه ماهه اول سال نیز از محل تسعیر نرخ ارز و افزایش احتمالی تولید و فروش حرف هایی برای گفتن داشته باشند.هلدینگی های گروه از جمله پارسان،غدیر،پترول،فارس و تاپیکو نیز با دید میان مدت و بلند مدت ریسک کمی دارند

معاون پالایش و پخش فرآورده های نفتی  ،گفته :فاز نخست شرکت پالایش میعانات گازی ستاره خلیج فارس سال آینده وارد مدار خواهد شد که علاوه بر بنزین، روزانه 4.5 میلیون لیتر گازوئیل با کیفیت یورو 4 تولید خواهد داشت .همچنین تامین مالی و اجرای فیزیکی طرح در ماه های اخیر با مشکلی مواجه نبوده و طبق برنامه پیشرفت داشته است.تاپیکو با بهره برداری از این طرح سود خوبی شناسایی خواهد کرد

در این گروه قیمت اوره در بازارهای جهانی به 340 دلار رسیده است و فاصله کمی تا نرخ بودجه ای شرکت های اوره ساز دارد.خبر افت اوره برای اوره سازان خبر مثبتی نیست.کرمانشاه نیز در مجمع امروز 190 تومان بین سهامدارانش تقسیم کرد

دارویی ها که همچنان به شرایط بنیادی و خوب آنها اعتقاد داریم فعلا با شوک عدم افزایش نرخ دارو در سال جاری و پرداخت دیرهنگام سود نقدی در فاز استراحت به سر می برند.این گروه سال رویایی در 92 داشتند.

دامین در 12 ماهه واقعی 92 مبلغ  2150 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به پیش بینی 2297 ریالی افت 6 درصدی داشته است.مجمع شرکت 29 اردیبهشت برگزار می شود و از مهر ماه سال جاری پرداخت می شود

کی بی سی در مجمع خود که امروز برگزار شد 180 تومان تقسیم کرد.در مجمع از افزایش سرمایه 50 درصدی شرکت تا یکی دو ماه آینده نیز صحبت شد

اعتلا 35 درصد از سود 1593 ریالی اش را در مجمع امروز تقسیم کرد( مبلغ 56 تومان) .این شرکت نیز افزایش سرمایه 100 درصد ی از محل انباشته و مطالبات در پیش دارد

در سیمانی ها  عبدالرضا شیخان دبیر انجمن سیمان ،از افزایش قیمت سیمان در خرداد ماه خبر داده است. شرکت سیمان آرتا اردبیل پیش بینی سود هر سهم سال مالی 93 را بدون تعدیل نسبت به پیش بینی قبلی مبلغ 2746 ریال اعلام کرد . همچنین شرکت در 3 ماهه نخست سال مالی مبلغ 295 ریال این پیش بینی را که معادل 11 درصد می شود را محقق کرده است .

در گروه حمل و نقل پیش بینی می شود قیمت های حمل ریلی تا پایان اردیبهشت و یا خرداد به میزان 20 الی 25 درصد افزایش پیدا کند.  براساس اطلاعات رسیده، این افزایش قیمت در بخش سهم مالکین واگن و لوکومتیو خواهد بود و راه آهن سهم خود را در هزینه های ریلی (حق دسترسی راه آهن) تغییری نخواهد داد.

حسینا همچنان مورد توجه قرار دارد.شایعاتی از قبیل افزایش سرمایه و تعدیل مثبت و قرار داد با روسیه علت توجه به سهم می باشد

حکشتی که بعد از تعدیل مثبت روند نزولی در پیش گرفته است طبق اخبار قبل از مجمع عمومی افزایش سرمایه 160 درصدی از محل تجدید ارزیابی دارایی ها خواهد داشت

در گروه سنگ آهن معاون وزیر صنعت اعلام کرده که موضوع قیمت گذاری سنگ آهن و آزاد سازی نرخ آن از طریق وزارت صنعت در حال انجام است و پیشنهاداتی نیز در مورد عوارض سنگ آهن شده است که امید است نهایی شود

در این گروه کنور به دلیل انتقال از بازار فرابورس به بورس روز 16 اردیبهشت متوقف می شود

در ساختمانی ها این روزها کارشناسان معتقدند که ابلاغ نرخ های جدید سود سپرده باعث ورود بخشی از نقدینگی ها به بازار مسکن می شود و این موضوع باعث توجه به نمادهای گروه ساختمانی می شود ولی باید در نظر داشت که نوسان گیران در این گروه فعال هستند.در این گروه روز 16 اردیبهشت نماد شرکت ثشرق برای انتقال از بازار فرابورس به بازار بورس متوقف خواهد شد

در شرکت های رویی ،فسرب نیز برای تعدیل عایدی متوقف شد.فرآور و زنگان نیز عملکرد مثبتی در 12 ماهه داشته اند

زنگان در 12 ماهه واقعی 92 مبلغ 308 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به آخرین پیش بینی سال مذکور (265 ریال) رشد 16 درصدی داشته است

در فولادی ها ذوب به زیر 420 تومان رسید.خرید سهم در 400 تومان کم ریسک می باشد. مدیر عامل ذوب خبرداده که تولید ریل ملی این شرکت در آینده نزدیک آغاز و در سال 94 وارد بازار می شود نا این طرح UIC60 می باشد که قرارداد تولید ریل نهایی شده و در مرحله اجرا قرار گرفته است

افزایش سرمایه فولادی نیز از محل آورده نقدی و مطالبات تصویب شد

در دیگر نمادها

بترانس معاملات خود را با صف خرید به پایان رساند.گزارش های خوب زیر مجموعه ها و فروش خوب در ماه های اخیر گمانه زنی ها در مورد تعدیل مثبت خوب بترانس در 12 ماهه را افزایش داده است

تایرا سود 28 تومانی خود را به 41 تومان افزایش داده و تعدیل مثبت 48 درصدی داشته است.شرکت افزایش سرمایه 200% از محل آورده و سود انباشته دارد

غبهشر بازگشایی شد و افت بیش از 8 درصدی را در آخرین معامله به ثبت رساند.مسئولین شرکت از عدم افزایش نرخ روغن در سال جاری خبر داده اند

غمارگ نیز با صف فروش و افت 4 درصدی به بازار بازگشت.شایان ذکر است مجمع شرکت با توجه به حد نصاب نرسیدن برگزار نشد

امروز نماد معاملاتی شرکت های کشت و صنعت پیاذر و دوده صنعتی پارس با توجه به تعدیل عایدی هر سهم و ، سرمایه گذاری امید با توجه به تعدیل پیش بینی درآمد تلفیقی هر سهم، متوقف شدند
پرشین تحلیل

پاسخ دهید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شدبخش های مورد نیاز علامت گذاری شده است *

*