خانه / بورس و سهام / تحلیل و بررسی بازار سرمایه / یکشنبه 11 خرداد

تحلیل و بررسی بازار سرمایه / یکشنبه 11 خرداد

شاخص کل در یازدهمین روز از ماه خرداد افت محسوسی داشت و با کاهش 1144 واحدی از کانال 75 هزار واحدی به کانال 74 هزار واحد سقوط کرد و به نیمه های کانال مزبور رسید.نماد معاملاتی فارس با 203 واحد ،شبندر با 132 واحد و تاپیکو با 100 واحد بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل داشتند.شاخص کل فرابورس نیز افت نزدیک به 14 واحدی را به ثبت رساند

ارزش کل معاملات بورس به 293.1 میلیارد تومان رسید که بیشترین ارزش به معاملات خرد و بلوکی شسپا با 101.8 میلیارد تومان و وصندوق با 71.9 میلیارد تومان اختصاص داشت.معاملات وصندوق هم به صورت بلوکی بود.

امروز روز منفی و فرسایشی دیگر برای بازار بورس رقم خورد.در ادامه ریزش شاخص کل در خرداد ماه امروز سنگین ترین ریزش را شاهد بودیم.با اینکه بسیاری از سهام به نقطه هایی رسیده اند که جای افتی ندارند ولی انگیزه رشد هم واقعا وجود ندارد.با شرایطی که پیش آمده بسیاری به فکر آن 5000 میلیارد تومانی می افتند که قرار بود در جهت حمایت از بازار به چرخه معاملات تزریق شود، آیا واقعا اگر این حجم پول به بازار تزریق می شد ،شرایط این گونه بود؟! متاسفانه برای چندمین بار است که بازار با این شرایط روبرو می شود و هر روز شاهد خروج بخشی از سهامداران از بازار هستیم.

حقوقی ها که عملا بازار را رها کرده اند آن تعدادی هم که در بازار هستند در چنین وضعیتی خرید می کنند و اگر بازار مثبت شود در 4 تا 8 درصد فروشنده هستند! حقیقی ها هم که همواره جو زده عمل می کنند در چنین شرایطی بیش از هر زمانی فروشنده اند و اگر بازار مثبت شود بازهم جو زده می شوند و در صف های خرید ،خریدار! البته برخی حقیقی ها نیز آنقدر ضرر کرده اند که دیگر توان فروش و انگیزه فروش ندارند!

اما در مورد عرضه اولیه شسپا! عرضه اولیه ای که با آن همه حاشیه ضربه بدی به بازار زد.این را قبول داریم که افزایش عرضه اولیه در بازار به پویایی و تحرک بازار کمک زیادی می کند ولی زمان این عرضه ها نیز مهم است.زمانیکه بازار بسیار مثبت بود بهترین زمان برای عرضه اولیه در بورس بود ولی متاسفانه در آن زمان عرضه ای در بازار صورت نگرفت.

عرضه اولیه شسپا که بازار را از ابتدای هفته گذشته منفی کرده بود امروز متعادل شد.این سهم همان سهمی ست که بسیاری برای خرید آن با ضرر هم که شده سهام خود را نقد کردند .شسپا امروز متعادل شد و بسیاری از سهامداران بعد از 6-7 درصد بازدهی از آن خارج شدند.

اما شاخص کل امروز و بعد از شکستن حمایت 75500 واحد به کانال 74 هزار واحدی سقوط کرد و کف قبلی خود یعنی 74600 واحد را نیز شکست و به 74،543 واحد رسید.معاملات فردا نیز با این افت جالب خواهد بود.

برخی این روزها بازهم به دنبال دلایل ریزش بازار افتاده اند و صحبت از بحث ابهاماتی نظیر نرخ سیمان و خودرو، هدفمندی ، نرخ سود سپرده ها می کنند.این دلایل بهانه ای بیش نیست ! بازار ما نقدینگی ندارد،اعتمادی باقی نمانده است که بخواهد رشد کند! نگرش بازار باید تغییر کند چرا که شرایط اقتصادی در حال تغییر است !دولت تغییر کرده و به همین دلیل بازار هم باید خود را با سیاست های اقتصادی دولت تطبیق دهد.بازار ما در برهه ای با  رشد سریع نرخ دلار روبرو بود،اتفاقی که سود شرکت ها و ارزش دارایی های آنها را چند برابر کرد و مسلما قیمت سهام هم باید چند برابر  میشد.مسلما اگر بازهم این اتفاق بیفتد که بسیار بعید می باشد بازهم سود شرکت ها رشد زیادی خواهد کرد

یک عامل افت بازار تحلیل های تکنیکال و سایت های خبری تحلیلی می باشد که به جای ترویج فرهنگ سهامداری صرفا یک سری نمودار از وضعیت شاخص ارائه می کنند.به عنوان مثال چند روزی ست که عنوان می شود اگر شاخص به فلان محدوده برسد ریزش سنگینی در انتظار بازار است.تحلیل تکنیکال بخشی از تحلیل می باشد ولی تحلیل های بنیادی از وضعیت آتی شرکت ها نیز بسیار مهم می باشد،متاسفانه همین سایت ها کمتر به تحلیل های بنیادی می پردازند و بیشتر کاربران خود را به نوسان گیری تشویق می کنند تا سهامداری با دید بلند مدت…

در بازار داخلی چه خبر بود؟

در گروه نفتی و پالایشی شسپا متعادل شد.سهمی که با آن همه حاشیه در عرضه اولیه همگان امیدوار به رشد همراه با صف خرید آن تا 2000 تومان بودند،خیلی زود به تعادل رسید.سهم معاملات بلوکی نیز بین حقوقی ها داشت اکثر فروشندگان نیز حقیقی ها بودند.مسئولین شرکت به ارزندگی و پتانسیل های مثبت شرکت اعتقاد زیادی دارند.در پایان معاملات شاهد افزایش تقاضا در سهم بودیم.شایعات مربوط به مشکل فروش ناشی از آتش سوزی اخیر نیز در شرکت تکذیب شد

سایر نمادهای پالایشی و نفتی نیز امروز منفی بودند.در پالایشی ها هر روز که اعلام قیمت فرآورده های سال 92 به تعویق بیفتد عرضه ها نیز بیشتر می شود.شرکت های این گروه تا اواخر همین ماه فرصت ارائه گزارش های 12 ماهه واقعی را دارند

در گروه انفورماتیکی با وجود شفاف سازی رانفور مبنی بر عدم افزایش نرخ کارمزد قراردادهای شتاب در سال جاری و آتی اما شاهد معاملات مثبت در سهم بودیم.در این گروه فن آوا نیز مثبت بود.شرکتی که تحلیل گران بنیادی اعتقاد دارند شرایط خوبی در سال های آتی خواهد داشت.

بررسی نمودار رتاپ مزبور نشان می‌دهد که سهم نزدیک محدوده مقاومتی و زیر خط روند نزولی خود در حال نوسان است و در صورت توان سهم در گذر و تثبیت بالای محدوده مقاومتی 890 تومان، احتمال تداوم مسیر صعودی تا تارگت 970 تومان و در ادامه تا 1050 تومان امری ممکن به نظر می‌رسد ، هر چند در صورت ناکامی سهم در شکست محدوده مقاومتی احتمال برگشت قیمتی سهم تا اولین محدوده حمایتی یعنی 860 تومان نیز ممکن می باشد.

با وجود اعلام عدم افزایش نرخ کارمزدها ولی افزایش تعداد تراکنش ها و طرح های توسعه این صنعت خبر مثبتی برای این گروه می باشد

در ساختمانی ها ثفارس مثبت بود و سایر نمادها افت قیمت را تجربه کردند.ثفارس که افت زیادی داشته است در روز منفی بازار و برخورد به نقطه حمایتی مثبت شد

در ساختمانی ها آیین نامه اجرایی قانون پیش فروش ساختمان در هیات دولت به تصویب رسیده است. در این آیین نامه به مسایلی از قبیل نحوه تنظیم قرارداد، نحوه محاسبه نهایی مساحت و قیمت ملک پیش فروش شده ترتیبات پیش خرید یک واحد توسط چند نفر، تکالیف شهرداری و سایر مراجع قانونی هنگام صدور پروانه ساخت، تکالیف مهندس ناظر در مراحل پیشرفت عملیاتی ساختمانی، تکالیف پیش فروشنده در خصوص بیمه حوادث، نحوه فسخ قرارداد پیش فروش چگونگی واگذاری ملک پیش فروش شده، نحوه محاسبه ماخذ حق الثبت و ضمانت اجرای تخلف از تعهدات پرداخته شده است.

در بیمه ای ها بیمه دانا برای تعدیل عایدی متوقف شد.بیمه نوین هم که برای برگزاری مجمع سالیانه متوقف شد به همراه بیه آرمان مثبت بودند.سایر نمادها منفی معامله شدند

بانکی ها هم حال و روز خوشی نداشتند البته این گروه مدت هاست که حال و روز خوشی ندارند امروز که جای خود داشت. با توجه به اینکه نرخ تورم روندی کاهشی به خود گرفته است و بر طبق آمار اخیر به زیر 30 درصد رسیده است، در صورت ادامه این روند نرخ سود بانکی نیز کاهش خواهد یافت.اگر نرخ تورم با این سرعت کاهش یابد شاید در اواخر سال جاری به تورم 20 درصدی هم برسیم که این شرایط را برای کاهش نرخ سود بانکی در سال آینده مهیا میکند

لیزینگی ها سراسر منفی بودند.گروهی که پرمعامله ظاهر شده اند .از جمله ولساپا که حجم معاملاتش قابل توجه می باشد.بیمه ایران فروشنده سهم می باشد.به نظر می رسد اقبال به این صنعت با توجه به رشد تولید خودرو در کشور منطقی هم باشد

در غذایی ها غدشت و غنوش مثبت و سایر نمادها منفی بودند.در لبنی ها طبق آخرین خبرها مجددا درخواست افزایش محصولات لبنی به کارگزوه کنترل بازار  ارسال شده است

در خودرویی ها شاهد معاملات منفی در تمام ینمادها بودیم.این گروه صف فروش بودند که در اواخر معاملات شاهد جمع آوری صف آنها بودیم.در این گروه وزیر صنعت با اعلام اینکه طبق قانون و مصوبه شورای اقتصاد، تصمیم گیری برای قیمت خودرو به شورای رقابت محول شده، گفته: تصمیمی برای افزایش یا کاهش قیمت خودرو گرفته نشده و اگر تصمیمی در این باره اتخاذ شود حتما اطلاع رسانی می کنیم.مدیرکل دفتر صنایع خودرو و نیرومحرکه وزارت صنعت نیز با بیان اینکه این وزارتخانه نظر خود را درباره فرمول قیمتگذاری خودرو مطرح کرده است،گفته:فرمول جدید قیمت گذاری خودرو در اولین جلسه شورای رقابت اعلام می شود

خگستر از محل فروش بانک پارسیان 36.3 میلیارد تومان سود در اردیبهشت ماه کسب کرده است

در پتروشیمی ها بیشتر نمادها در حال شکستن حمایت های خود هستند. صادرات خوب متانول در دو ماه اخیر و رشد مجدد اوره به 315 دلار خبر مثبتی برای این گروه بوده است. البته به نظر می رسد بازار تا زمان ارائه گزارش های سه ماهه ی این صنعت در نیمه دوم تیر ماه توجه زیادی به این گروه نداشته باشد

در این گروه مدیرعامل فرابورس اعلام کرده که : امیدواریم تا پایان خرداد 10 درصد از سهام پتروشیمی برزویه عرضه شود.

در حمل و نقلی ها حرهشا بعد از برگزاری مجمع فوق العاده و عادی سالیانه صاحبان سهام و تقسیم سود نقدی با رشد 9 درصدی به بازار بازگشت.سایر نمادهای گروه منفی بودند.

مدیر عامل سازمان بنادر و دریانوردی  در مورد وضعیت قرار داد حتاید با این سازمان گفته: شرکت تایدواتر به عنوان بزرگترین شرکت دریایی ما در اسکله‌های بین المللی کانتینری ما نیست و هیچ شکایتی بین این شرکت و سازمان بنادر وجود ندارد. وی با بیان اینکه شرکت های متعددی در حال حاضر در بندر شهید رجایی وجود دارد، گفته: شرکت تایدواتر به عنوان بزرگترین شرکت دریایی ما در اسکله های بین المللی کانتینری ما نیستند. شرکت تایدواتر در بنادر دیگر براساس شرایط خودش تصمیم گیری می کند و تاکنون هیچ شکایتی شرکت پیمانکاری بزرگ خیلی داریم تا کنون هیچ شکایتی بین طرفین صورت نگرفته است.مدیر عامل سازمان بنادر و دریانوردی همچنین گفته: شرکت دریایی سینا به عنوان یک شرکت دریایی دیگر همچنان در بندر شهید رجایی فعالیت می کند.

در فولادی ها فولای پس از برگزاری مجمع عمومی فوق العاده و ارائه اطلاعات پیش بینی با سرمایه جدید با قیمت 500 تومان و رشد 23 درصدی و حجم معاملات 1500 سهمی به بازار بازگشت

فولای سود هر سهم سال مالی 93 خود با سرمایه جدید را ( 82،000 میلیون ریال) 387 ریال پیش بینی کرده است.این سود با سرمایه قبلی 794 ریال می شود که نسبت به پیش بینی قبلی که 686 ریال بوده است رشد 16 درصدی داشته است.رشد فروش و کاهش هزینه های مالی علت این تعدیل مثبت می باشد

فولاد ارفع بازهم تعدیل منفی داده است. شرکت سود هر سهم سال مالی جاری خود را از 519 ریال به 447 ریال کاهش داده و با تعدیل منفی 16 درصدی روبرو شده است.فروش شرکت نسبت به آخرین پیش بینی تغییر نداشته است لیکن کاهش بهای تمام شده به دلیل تمهیدات انجام شده و صرفه جویی  در مصرف مواد اولیه بوده است.هزینه های مالی شرکت نیز از 15 میلیارد تومان به 34.8 میلیارد تومان افزایش پیدا کرده است که دلیل آن تغییر نرخ سود تسهیلات از 2.34 درصد به 7 درصد و افزایش هزینه تسعیر نرخ ارز می باشد

شایان ذکر است شرکت به دلیل افزایش هزینه تسعیر نرخ ارز سود هر سهم 46 ریالی اش را به زیان 91 ریالی تبدیل کرده است

در دیگر گروه ها و نمادها

در سنگ آهنی ها قیمت های جهانی سنگ آهن در بازار جهانی و داخل به دلیل مازاد عرضه 90 میلیون تنی کاهشی بوده است

کمنگنز سود هر سهم سال 93 خود را از 482 ریال به 453 ریال و سود هر سهم 613 ریالی سال 92 خود را به 578 ریال کاهش داده است

پترول امروز هم افت داشت به 200 تومان نزدیک تر شد.خرید سهم در محدوده 190 تومان و کمتر ریسک کمی دارد.البته اگر شرایط بازار اجازه دهد

سمازن در مجمع خود 270 تومان تقسیم کرد.با برگزاری مجمع این شرکت تقریبا تمامی زیرمجموعه های سفارس مجامع خود را برگزار کرده اند.تقسیمی های مجامع شرکت های گروه حدودا 15 تا 20 ریال به سود هر سهم سال مالی 93 سفارس خواهد افزود
پرشین تحلیل

پاسخ دهید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شدبخش های مورد نیاز علامت گذاری شده است *

*