تحلیل بنیادی شرکت نفت و گاز پارسیان / خالص ارزش روز دارایی های “پارسان”

شرکت نفت و گاز پارسیان سود هر سهم سال ۹۳ خود را در تاریخ ۳۰.۱.۹۳ مبلغ ۱۴۵۲ ریال برآورد کرده بود که براساس آخرین گزارش خود سود مذکور را با افزایش ۱۶ درصدی ، مبلغ ۱۶۸۰ ریال اعلام کرده است.

دلایل افزایش سود هر سهم

۱. خرید ۱۹.۷۸ درصد از سهام شرکت پتروشیمی پارس و شناسایی سود آن

۲. برنامه ریزی جهت فروش ۱۰.۱۱ درصد از شرکت حفاری شمال و ۲.۲۴ درصد از سهام پتروشیمی امیر کبیر

سود حاصل از سرمایه گذاری ها

*با عنایت به سود تقسیمی محقق شده در مجامع شرکت ها ، مبلغ ۹۲ میلیارد و ۶۰۰ میلیون تومان به سودآوری “پارسان اضافه خواهد شد که معادل ۶۲ ریال به ازای هرسهم می باشد.

صورت وضعیت پرتفوی بورسی

*ارزش بازار سهام شرکت ها بر اساس قیمت روز هر سهم در تاریخ ۱۶/۴/۹۳ محاسبه شده است.

صورت وضعیت پرتفوی غیر بورسی

*شرکت هایی که در بودجه سال ۹۳ برای آنها سود برآورد شده ، با نسبت P/E  ۵  واحدی ارزشگذاری شده است. در خصوص شرکتهایی که سودی برای آنها برآورد نشده بهای تمام شده و ارزش روز برابر در نظر گرفته شده است.

برآورد خالص ارزش دارایی های شرکت

نتیجه گیری

با توجه به تحلیل پیش رو نسبت قیمت به NAV هر سهم “پارسان” ۹۱ درصد می باشد. این در حالی است که حد معقول نسبت قیمت به NAV هر سهم بین ۵۰ تا ۷۵ درصد می باشد. بنابراین چنانچه خالص ارزش روز شرکت (NAV) رشد داشته باشد می توان به حد معقول عنوان شده نزدیک تر شد و به عبارت بهتر رشد قیمت سهم توجیه پذیر تر خواهد بود.

واحد تحقیق و مطالعات بورس نیوز