“دتولید” چقدر سود دارد؟ + تحلیل بنیادی
شرکت داروسازی تولید دارو طی سال مالی ۹۰/۱۲/۲۹ در مجموع در حدود ۴۷میلیون عدد انواع محصولات را تولید کرده و طی همان سال به همان میزان نیز فروش داشته است . در سال مالی منتهی به ۹۱/۱۲/۳۰ نیز به همین صورت بوده است و میزان فروش شرکت با میزان تولید شرکت برابری می‌کند .
وضعیت تولید و فروش شرکت در سال ۹۲
طبق صورتهای مالی حسابرسی شده ۱۲ماهه منتهی به ۹۲/۱۲/۲۹ میزان تولید شرکت در حدود ۴۱.۷ میلیون عدد انواع محصولات بوده است در حالیکه میزان فروش شرکت طی همین مدت در حدود ۳۵.۸ میلیون عدد انواع محصولات بوده است ،یعنی شرکت برخلاف سنوات گذشته نزدیک به ۱۵% و در حدود ۶ میلیون عدد کمتر از تولید خود، فروش داشته است .
شرکت در گزارش اولین پیش بینی سود سال منتهی به ۲۹/۱۲/۹۳ نیز به مانند سالهای ۹۰ و ۹۱ میزان تولید و فروش خود را یکسان در نظر گرفته است و موجودی محصول آماده به فروش اول دوره خودش را که در سال قبل تولید کرده را در فروش سال ۹۳ خود لحاظ نکرده است .
گزارش میان دوره ای سه ماهه اول سال ۹۳ شرکت
شرکت نزدیک به ۱۰میلیون عدد تولید داشته است در حالیکه میزان فروش شرکت ۱۱.۵میلیون عدد از انواع محصولات بوده است یعنی نزدیک به ۱.۵ میلیون از موجودی اول دوره خود را نیز به فروش رسانیده است .
شرکت اولین پیش بینی سود سال مالی ۹۳ خودش را ۲۰۸۲ ریال اعلام کرده است که در سهماهه اول سال ۵۸۱ ریال معادل ۲۸% پوشش داده است .
شرکت در اولین پیش بینی سود سال ۹۳ خودش میزان تولید و فروش خود را با ۳% افزایش نسبت به سال قبل اعلام کرده است در حالیکه میزان تولید شرکت در سه ماهه اول نسبت به دوره مشابه سال قبل نزدیک به ۳۵% رشد داشته است .
شرکت تولید سه ماهه اول سال قبل نزدیک به ۱۷% از مجموع تولید کل سال خود را پوشش داده است در حالیکه در سه ماهه اول سال ۹۳ نزدیک به ۲۳% از پیش بینی را تولید کرده است .
شرکت موجودی اول دوره خود را در اولین پیش بینی سود سال ۹۳ خودش لحاظ نکرده است و علی رغم پوشش بالا در سه ماهه اول هنوز پیش بینی اصلاحیه سال ۹۳ خودش را منتشر نکرده است در حالیکه مطابق با گزارش سهماهه بخشی از این موجودی را به فروش رسانیده است .
طبق اظهارات رییس سازمان غذا و دارو افزایش نرخ دارو با توجه به افزایش نرخ ارز و رشد هزینه ها در نیمه دوم سال محقق خواهد شد .
با توجه به موارد بالا طبق سه سناریو سود سال ۹۳ شرکت را مورد بررسی قرار دادیم .
فروش موجودی اول دوره شرکت به همراه مجموع تولید شرکت در سال ۹۳ بدون افزایش میزان تولید و بدون افزایش نرخ دارو
فروش موجودی اول دوره به همراه رشد ۱۰% تولید و بدون افزایش نرخ دارو در سال ۹۳
فروش موجودی اول دوره به همراه رشد ۱۰% تولید و افزایش نرخ ۱۰% برای فروش در شش ماهه دوم سال ۹۳
تهیه کننده : واحد تحلیل و توسعه کارگزاری بورس بیمه ایران