سود احتمالی “ختراک”در سال ۹۳ + تحلیل بنیادی
در سال ۱۳۶۶ شرکت ریخته گری به عنوان یک شرکت مستقل تاسیس و ثبت شده و شروع به فعالیت نموده است.
فهرست مطالب
این شرکت دارای سه خط قالبگیری تمام اتوماتیک برای تولید انواع قطعات چدنی در رنج کوچک ،متوسط و بزرگ بوده و دارای یک خط ریخته گری به روش لاست فوم می باشد .دراین شرکت انواع قطعات چدنی ، ازقبیل قطعات تراکتور ، موتور صنعتی ،خودرو(پژو ،پراید ، نیسان )،بدنه موتور شش سیلندر تراکتور ،قطعات مخصوص کامیون ، میل لنگ های کمپروسور ، کلاهک مقره برای صنعت برق و غیره تولید می شود .
در تاریخ ۸۹/۱۱/۲۰ کارگاه ریخته گری شرکت تراکتور سازی ارومیه نیز به این شرکت واگذار گردید که دارای یک خط قالبگیری اتوماتیک و تجهیزات مربوطه می باشد . شرکت ریخته گری تراکتور سازی ایران در حال حاضر به عنوان بزرگترین و یکی از اصلی ترین تولید کنندگان قطعات ریخته چدنی تراکتور و بویژه خودرودر کشور فعالیت می کند.
در جدول زیر مقایسه ای بین بودجه اعلامی ۹۲ و ۹۳ شرکت صورت گرفته است.
همانطور که مشاهده می فرمایید شرکت در بودجه اعلامی خود سودی معادل ۱۰۳ ریال برای سال ۹۳ پیش بینی کرده است و در گزارش ۳ ماهه اول سال ۹۳ معادل ۳۰ ریال از پیش بینی خود را محقق نموده است.حاشیه سود ناخالص شرکت در سال ۹۲ معادل ۱۸ درصد بوده است که این مقدار در پیش بینی سال ۹۳ به ۸ درصد کاهش یافته است.
مقدار و نرخ فروش
در جدول زیر مقدار فروش اعلامی شرکت طی سالهای ۹۲ و ۹۳ را مشاهده می نمایید.
همچنین نرخ فروش محصولات به ازای هر واحد فروش ، طی سالهای ۹۲ و ۹۳ به شرح زیر است :
نکته قابل توجه اینجاست که شرکت پیش بینی کرده است که در سال ۹۳ معادل ۲۴ درصد از محصولات خود را با نرخ ۳۶۵۰۰ ریال به ازای هر یورو صادر کند.
بهای تمام شده کالای فروش رفته
در جدول زیر بهای تمام شده کالای فروش رفته طی سالهای ۹۲ و ۹۳ ، طبق بودجه اعلامی شرکت نشان داده شده است.
همانطور که ملاحظه می فرمایید مواد مستقیم مصرفی بیشترین وزن را در بهای تمام شده کالای فروش رفته دارد.
قابل ذکر است که پیش بینی شده ۲۰ درصد از مواد اولیه از خارج از کشور با نرخ ۳۶۵۰۰ ریال به ازای هر یورو تامین گردد . از طرفی حدود ۵۰ درصد از مواد اولیه شامل آهن قراضه داکتیل پرس شده می باشد که این قلم از داخل ایران تامین می گردد.
سناریو های کارشناسی
در پیش بینی کارشناسی سال ۹۳ ،۳ سناریو در نظر گرفته شده است.
سناریوی اول سال ۹۳
سناریوی دوم سال ۹۳
سناریوی سوم سال ۹۳
صورت سود و زیان کارشناسی شده
صورت سود و زیان کارشناسی شده سال ۹۳ در جدول زیر نشان داده شده است.
با توجه به پیش بینی کارشناسی شده ، ختراک با سرمایه ۲۱۳,۰۰۰میلیون ریال , با توجه به سناریوی اول میتواند سودی معادل ۶۱۱ ریال ، با توجه به سناریوی دوم معادل ۷۱۳ ریال و با توجه به سناریوی سوم معادل ۸۲۸ ریال محقق سازد.
نکات مهم
* شرکت زیان انباشته ندارد.
* شرکت پیش بینی کرده است برای سال ۹۳ ، تقریبا ۲۴ درصد از محصولات خود را در خارج کشور و با نرخ ۳۶۵۰۰ ریال به ازای هر یورو به فروش برساند و ۲۰ درصد از مواد اولیه را از خارج از کشور و با نرخ ۳۶۵۰۰ ریال به ازای هر یورو خریداری کند.
*سهامدار عمده ختراک ، شرکت تراکتورسازی ایران می باشد.
*شرکت تسهیلات مالی ارزی ندارد.
*حدود ۵۰ درصد از مواد اولیه مورد نیاز برای تولید ، آهن قراضه داکتیل پرس شده می باشد که از داخل ایران تامین می گردد.
*حاشیه سود ناخالص شرکت در سال ۹۲ معادل ۱۵ درصد بوده است که این مقدار در پیش بینی سال ۹۳ به ۸ درصد کاهش یافته است.
تهیه و تنظیم: شیدا جوادیان ، واحد تحلیل بنیادی سایت کارابورس