خانه / بورس و سهام / برآورد سود “دجابر” در دو سناریو + تحلیل بنیادی

برآورد سود “دجابر” در دو سناریو + تحلیل بنیادی

شرکت داروسازی جابرابن­ حیان یکی ازبزرگترین تولید­کنندهای آنتی­بیوتیک­های تزریقی و غیرتزریقی در ایران بوده که با استفاده از دانش کارشناسان با تجربه و دستگاههای پیشرفته در جهت تولیدآنتی­ بیوتیک­های گروه پنی­ سیلین و سفالوسپورین پیش قدم می­باشد.

تاریخچه

در سال ۱۳۳۹ ه.ش شرکت کوچکی با نام اسکوئیپ ایران تحت لیسانس اسکوئیپ آمریکا در تهران آغاز به کار کرد.در آن زمان تولیدات شرکت محدود به تعدادی از داروهای کورتیکواستروئیدی قلبی و عروقی، ضدسرفه و تقویتی بود.با پیروزی شکوهمند انقلاب اسلامی ایران، کلیه شرکتهای چند ملیتی از جمله شرکت اسکوئیب ملی شدند و تحت پوشش سازمان صنایع ملی قرار گرفتند. به اینترتیب نام جابرابن­حیان برای این شرکت انتخاب شد که از سال ۱۳۷۰ بصورت شرکت سهامی عام درآمده است.در حال حاضر شرکت داروسازی جابرابن­حیان یکی ازبزرگترین تولید­کنندهای آنتی­بیوتیک­های تزریقی و غیرتزریقی در ایران بوده که با استفاده از دانش کارشناسان با تجربه و دستگاههای پیشرفته در جهت تولید آنتی ­بیوتیک­های گروه پنی­ سیلین و سفالوسپورین پیش قدم می­باشد.

ترکیب سهامداران شرکت داروسازی جابرابن­ حیان

وضعیت داروسازی جابرابن حیان سود داروسازی جابرابن حیان سهامداران داروسازی جابرابن حیان تحلیل داروسازی جابرابن حیان تحلیل بنیادی سهام اخبار بورس
ظرفیت تولید
وضعیت داروسازی جابرابن حیان سود داروسازی جابرابن حیان سهامداران داروسازی جابرابن حیان تحلیل داروسازی جابرابن حیان تحلیل بنیادی سهام اخبار بورس
*ظرفیت فعلی شرکت فاصله زیادی با ظرفیت اسمی شرکت دارد که همین امر می تواند به عنوان یک جنبه مثبت برای شرکت محسوب گردد.

*در بحث پوشش های سه ماهه نیز در محصول ویال شاهد درصد پوشش مناسب تولید در سه ماهه ابتدایی سال جاری هستیم که در مقایسه با درصد پوشش دوره مشابه سال قبل افزایش ۱۴ را تجربه کرده و همین امر می تواند زمینه ساز رشد تولید برای سال جاری باشد.

حاشیه سود

وضعیت داروسازی جابرابن حیان سود داروسازی جابرابن حیان سهامداران داروسازی جابرابن حیان تحلیل داروسازی جابرابن حیان تحلیل بنیادی سهام اخبار بورس

لازم به ذکر است که محصولات اصلی شرکت ویال ، قرص و کپسول می باشند که بیشترین درآمد شرکت را حاصل می نمایند.

ترکیب درآمد فروش محصولات

با عنایت به جدول ذیل ۶۹ درصد از درآمد شرکت مربوط به محصول ویال است که در واقع آنتی بیوتیک تزریقی می باشد.

وضعیت داروسازی جابرابن حیان سود داروسازی جابرابن حیان سهامداران داروسازی جابرابن حیان تحلیل داروسازی جابرابن حیان تحلیل بنیادی سهام اخبار بورس

میزان فروش محصولات

وضعیت داروسازی جابرابن حیان سود داروسازی جابرابن حیان سهامداران داروسازی جابرابن حیان تحلیل داروسازی جابرابن حیان تحلیل بنیادی سهام اخبار بورس
با عنایت به پوشش مناسب مقدار تولید، مقدار فروش کارشناسی برای ۹۳ می باشد که با توجه به پوششی که در ۳ ماهه اول سال ۹۳ و در نظر گرفتن نسبت پوشش ۳ ماهه سال ۹۲، برآورد شده است.

نرخ فروش محصولات

وضعیت داروسازی جابرابن حیان سود داروسازی جابرابن حیان سهامداران داروسازی جابرابن حیان تحلیل داروسازی جابرابن حیان تحلیل بنیادی سهام اخبار بورس

*نرخ های کارشناسی شده در سناریو اول برابر با نرخ های محقق شده در سه ماهه اول در نظر گرفته شده اند.

*نرخ های فروش در سناریوی دوم با ۱۵ درصد افزایش قیمت نسبت به سه ماهه اول محقق شده لحاظ شده است.

مبلغ فروش محصولات

وضعیت داروسازی جابرابن حیان سود داروسازی جابرابن حیان سهامداران داروسازی جابرابن حیان تحلیل داروسازی جابرابن حیان تحلیل بنیادی سهام اخبار بورس

بهای تمام شده

وضعیت داروسازی جابرابن حیان سود داروسازی جابرابن حیان سهامداران داروسازی جابرابن حیان تحلیل داروسازی جابرابن حیان تحلیل بنیادی سهام اخبار بورس

به علت در دسترس نبودن جزییات بهای تمام شده و عدم قابلیت برآورد دقیق، این مقدار در ستون کارشناسی خالی بوده و جهت برآورد بهای تمام شده از نسبت بهای تمام شده به فروش شرکت استفاده شده است.

پیش بینی سود هر سهم

وضعیت داروسازی جابرابن حیان سود داروسازی جابرابن حیان سهامداران داروسازی جابرابن حیان تحلیل داروسازی جابرابن حیان تحلیل بنیادی سهام اخبار بورس

*قابل ذکر است که مبلغ بهای تمام شده در جدول فوق با استفاده از نسبت حاشیه سود ناخالص محاسبه شده است.

*سناریوی اول بدون در نظر گرفتن افزایش نرخ ، و سناریوی دوم با لحاظ کردن افزایش نرخ ۱۵ درصدی برآورد شده است.

تحلیل حساسیت

به ازای هر ۵ درصد تغییر در نرخ محصولات سود هر سهم شرکت به میزان ۸۵ ریال تغییر خواهد کرد که اگر ۱۵ درصد نرخ محصولات تغییر کند آنگاه سود هر سهم معادل مبلغ ۲۱۶۷ ریال خواهد شد.

نکات حائز اهمیت

از جمله مسائلی که در مورد این شرکت باید به آن توجه شود فصلی بودن فروش محصولات می باشد که در سه ماهه دوم و سوم فروش به اوج خود می رسد. در این تحلیل سعی شده تا با رعایت جوانب احتیاط میزان تولید و فروش برای فصول تابستان و پاییز برآورد شود که با استفاده از میانگین تولید سال پیش و همچنین درصد پوشش در فصول مختلف این کار انجام شده است.

قابل ذکر است که مبلغ درآمد حاصل از سرمایه گذاری با توجه به پیشینه این مبلغ و پیش بینی های شرکت تعدیل شده است.

 بورس نیوز

پاسخ دهید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شدبخش های مورد نیاز علامت گذاری شده است *

*