تحلیل بنیادی شرکت “داروسازی اسوه”

0

شرکت داروسازی اسوه پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی ۹۳ را با سرمایه ای معادل ۲۵۰ میلیارد ریال مبلغ ۱۹۶۴ ریال اعلام کرده که نسبت به سود ۱۷۵۳ ریالی به ازای هر سهم سال ۹۲ ، با افزایش ۱۲ درصدی همراه شده است.

تغییرات با اهمیت

۱. برآورد رشد ۲۵ درصدی درآمد حاصل از فروش محصولات در سال ۹۳ به دلیل در نظر گرفتن افزایش ۲۶ درصدی میزان تولید

۲. افزایش ۲۸ درصدی بهای تمام شده ناشی از رشد ۳۴ درصدی میزان مصرف مواد مصرفی

۳. رشد ۳۰ درصدی تسهیلات دریافتی در سال ۹۳ نسبت به سال گذشته

وضعیت فروش

مجمع داروسازی اسوه سود سهام داروسازی اسوه تحلیل سهام تحلیل داروسازی اسوه تحلیل بورس امروز

*با توجه به جدول فوق شرکت داروسازی اسوه برای سال ۹۳ هیج افزایش نرخی را در محصولات اصلی خود در نظر نگرفته ، چه بسا در برخی از محصولات همچون قرص ، آمپول و سرنگ قیمت های فروش را کمتر از سه ماهه چهارم در نظر گرفته است.

*افزایش میزان تولید محصولات عمدتا در دو محصول سرنگ ، قرص ها و کپسول ها اتفاق افتاده که حاشیه سود بالاتری دارند.

*افزایش در محصول سرنگ به دلیل تکمیل شدن طرح توسعه تولید آن در سال ۹۳ می باشد.

وضعیت بهای تمام شده

مجمع داروسازی اسوه سود سهام داروسازی اسوه تحلیل سهام تحلیل داروسازی اسوه تحلیل بورس امروز

*خرید مواد اولیه خارجی شرکت در سال ۹۳ معادل ۸.۸۹۷.۴۲۱ یورو و با نرخ ارز ۳۸۰۰۰ ریال برآورد شده است که با توجه به تامین ارز مبادلاتی از نظام بانکی مشکلی از این بابت نخواهد داشت.

* نرخ خرید مواد اولیه تامینی در نظر گرفته شده برای سال ۹۳ اختلاف چندانی با میانگین قیمت ها در سال ۹۲ ندارد اما نسبت به سه ماهه چهارم سال ۹۲ کمتر می باشد.

طرح توسعه ای

مهمترین پروژه در دست اجرای شرکت که در جهت تولید محصولات ویال و سرنگ مخصوص بیماران سرطانی است که با سرمایه گذاری ۳۶۶.۶۸۵ میلیون ریالی در حال تکمیل و اتمام است و بالغ بر ۲۴۲.۴۴۲ میلیون ریال تا اسفند ۹۲ در این پروژه هزینه شده است. دوره بازگشت سرمایه ۳ ساله بوده ، نرخ بازده داخلی بیش از ۳۰ درصد و نرخ تسهیلات اخذ شده از بانکها ۱۸ درصد بوده است.

پیش بینی سود هر سهم

مجمع داروسازی اسوه سود سهام داروسازی اسوه تحلیل سهام تحلیل داروسازی اسوه تحلیل بورس امروز

*با توجه به پایین در نظر گرفتن نرخ های فروش برای سال ۹۳ توسط شرکت، در برآوردهای تحلیلی قیمت های فروش برابر نرخ های محقق شده در سه ماهه چهارم سال ۹۲ لحاظ شده است.

*میزان تولید شرکت برابر بودجه ۹۳ لحاظ شده است.

نتیجه گیری

مجمع داروسازی اسوه سود سهام داروسازی اسوه تحلیل سهام تحلیل داروسازی اسوه تحلیل بورس امروز

با توجه به تحلیل پیش رو میانگین نسبت قیمت به عایدی هر سهم گروه معادل ۵.۱۱ واحد است که با عنایت به سود برآوردی برای “داسوه” میانگین P/E شرکت در حال حاضر و با قیمت روز ۱۰۴۰ تومان معادل ۴.۴۵ واحد می باشد.

واحد تحقیق و مطالعات بورس نیوز

ممکن است شما دوست داشته باشید
ارسال یک پاسخ