مومنتوم چیست استراتژی مومنتوم چیست؟
مفهوم مومنتوم و استراتژی Momentum در بورس
فهرست مطالب
مومنتوم مفهومی است در علم فیزیک، که بیان می دارد یک جسم در حال حرکت گرایش دارد که همچنان در حرکت باقی بماند مگر اینکه نیرویی از خارج بر آن وارد شود . مصداق این قانون در بازار این است که یک روند حرکتی قیمت و سود تمایل دارد که باقی بماند تا زمانی که یک نیروی خارجی جلوی آن را بگیرد .
این استراتژی شامل سرمایه گذاری در جهت بازار می باشد و ادعا می نماید که بازدهی مثبت یا منفی گذشته تا دوره مشخصی از آینده نیز تداوم خواهد داشت این استراتژی همیشه به عنوان تحلیل تکنیکال معروف بوده و امروزه در حال تأیید گرفتن از سرمایه گذاران بنیادگرا و حتی جامعه دانشگاهی است.
بر اساس استراتژی سرمایه گذاری مومنتوم بر خلاف فرضیه بازار کارا، بازده سهام عادی در بازه های زمانی مختلف دارای رفتار خاصی می باشد و می توان با بکارگیری راهبرد سرمایه گذاری متناسب با افق زمانی مورد نظر، بازده بیش از بازده بازار بدست آورد.
اندیکاتور مومنتوم (Momentum) در بورس چیست؟
اندیکاتور مومنتوم شاخص لحظه‌ای و حرکتی است و از ابزارهای تجزیه و تحلیل فنی در بازار سرمایه می‌باشد که با استفاده از داده‌های به دست آمده، حرکت، سرعت افزایش یا سقوط قیمت سهام را اندازه‌گیری می‌کند
اندیکاتور مومنتوم به‌واقع برای تعیین سرعت حرکت روند صعودی و یا نزولی قیمت سهام استفاده می‌شود.
مومنتوم، یک نوسانگر محسوب می‌شود و در دسته اسیلاتورها قرار می‌گیرد. اندازه‌گیری شتاب حرکتی سهم از وظایف اصلی این اندیکاتور به شمار می‌رود.
فرمول اندیکاتور مومنتوم (Momentum)
محاسبه اندیکاتور مومنتوم بسیار ساده به نظر می‌رسد. برای محاسبه آن کافی است، مقدار قیمتی پایانی روز را منهای مقدار قیمتی n روز قبل کنیم. معمولاً به طور پیش‌فرض عدد n را روی ۱۴ در نظر می‌گیرند.
بنابراین طبق تعریف، فرمول محاسبه اندیکاتور مومنتوم به‌صورت زیر است:
M=V-Vn
در فرمول اندیکاتور مومنتوم، M برابر با عدد شاخص اندیکاتور، V قیمت پایانی روز، Vn برابر با قیمت پایانی n روز قبل می‌باشد.
به همین ترتیب برای به دست آوردن درصد اندیکاتور می‌توانیم به شکل زیر برسیم:
۱۰۰*(M=(V/Vn
در این حالت عدد اندیکاتور حول سطح ۱۰۰ قرار می‌گیرد که در صورت افزایش و صعود، بالای ۱۰۰ و در صورت کاهش به زیر ۱۰ می‌رسد.
کاربرد اندیکاتور مومنتوم (Momentum)
اندیکاتور مومنتوم، کارایی فراوانی در تحلیل بازار سهام دارند. این داده‌ها می‌تواند درک بهتری نسبت به روند سهم‌ها به ما بدهد. همین‌طور با استفاده از آنها می‌توان پیش‌بینی‌های لازم را برای صعودی یا نزولی بودن روند سهم به دست آورد. در این قسمت به برخی از کاربردهای مهم اندیکاتور مومنتوم اشاره می‌کنیم.
– سیگنال‌گیری با شکست سطح ۱۰۰:
اندیکاتور مومنتوم با سطح مرجع ۱۰۰ سنجیده می‌شود. در این اندیکاتور هر زمانی که سطح اندیکاتور به بالاتر از ۱۰۰ برسد، روند سهم صعودی و هرگاه به پایین‌تر از ۱۰۰ برسد روند سهم نزولی می‌شود. از همین رو می‌توان حرکت سهم را مورد ارزیابی قرار داد. این امکان در تعیین سیگنال خرید و سیگنال فروش اهمیت بالایی دارد. به‌طوری‌که احتمال سیگنال خرید پس از شکست سطح ۱۰۰ افزایش پیدا می‌کند.
اندیکاتور برای هر روز یک نقطه مشخص می‌کند و در طی زمان این نقطه‌ها با اتصال به هم تبدیل به یک نمودار می‌شود که در نرم‌افزارهای تحلیلی مثل متا تریدر قابل‌مشاهده خواهد بود.
– سیگنال‌گیری با شکست روند مومنتوم:
برگشت سهم از یک روند نزولی، همواره سیگنال مثبتی برای تحلیل گران است. وقتی روند سهم نسبت به چند روز گذشته تغییر پیدا می‌کند، اصطلاحاً شکست روند اتفاق می‌افتد. این زمانی رخ می‌دهد که اسیلاتور مومنتوم، در چند روز پیاپی نزولی باشد و بعد از چند روز، تغییر روند به سمت صعودی پیش برود. همین‌طور می‌تواند عکس این هم رخ بدهد. زمانی که شکست روند، از صعودی به نزولی باشد؛ بنابراین کاربردی که اندیکاتور مومنتوم در این مورد دارد این است که طبق داده‌های آن می‌توان سیگنال خرید و یا سیگنال فروش برای سهام را صادر کند.
– واگرایی‌ها بر روی اندیکاتور مومنتوم:
هر زمانی که قیمت سهم روند کاهشی داشته اما نمودار اندیکاتور مومنتوم، رو به افزایش باشد، اصطلاحاً واگرایی مثبت صورت گرفته است. در این مورد با سنجش واگرایی می‌توان روند آتی سهم را پیش‌بینی کرد. به طور مثال همان‌طور که در شکل زیر مشاهده می‌کنید، نمودار اندیکاتور واگرایی را نشان می‌دهد پس می‌تواند یک سیگنال مثبت برای سهم مورد نظر باشد و انتظار ما برای قیمت سهم، روند صعودی خواهد بود.
عکس این قضیه هم قابل‌بررسی می‌باشد. یعنی زمانی که قیمت سهم رو به افزایش است و اندیکاتور مومنتوم، روند کاهشی را نشان می‌دهد. اصطلاحاً واگرایی منفی اتفاق افتاده و در اینجا هم اندیکاتور می‌تواند سیگنالی برای فروش صادر کند.
– حجم معاملات در اندیکاتور مومنتوم:
اندیکاتور مومنتوم رابطه مستقیمی با حجم معاملات سهم دارد. از همین رو، هر زمانی که حجم معاملاتی به یکباره افزایش پیدا کند، اندیکاتور مومنتوم از خود واکنش نشان می‌دهد و سرعت حرکتی را می‌سنجد. این مورد هم می‌تواند در تصمیم‌گیری‌های ما در خصوص سهم‌هایی که زیر نظر گرفته‌ایم مؤثر و کاربردی باشد.
انواع اندیکاتور مومنتوم
مومنتوم، انواع مختلفی دارد که تحلیلگران بورس از آنها برای یافتن داده‌ها استفاده می‌کنند.
اندیکاتور مکدی (MACD):
این شاخص از معروف‌ترین شاخص‌های تحلیلی بازار است که همگرایی و واگرایی را نشان می‌دهد. MACD میانگین متحرک را شناسایی می‌کند و توسط آنها می‌توان حرکت سهم و شتاب سهم را مورد ارزیابی قرار داد. این میانگین‌ها به‌صورت ۹، ۱۲، ۲۶ روزه هستند که توسط شاخص محاسبه می‌شوند.
اندیکاتور RSI:
اندیکاتور RSI یکی دیگر از شاخص‌هایی است که موردتوجه تحلیلگران قرار می‌گیرد. این شاخص برای تعیین نقاط اشباع خرید و اشباع فروش بسیار کاربردی است. نوسانگر RSI بین ۰ تا ۱۰۰ حرکت می‌کند و معمولاً عدد بالای ۵۰ در آن، نشانگر روند صعودی سهم است و هرچقدر به اعداد بالاتر نزدیک ۷۰ یا ۹۰ می‌رسد، نشان از اشباع خرید در سهم خواهد بود و بالعکس عددهای زیر ۳۰، نشان از اشباع فروش است و ممکن است برای خرید سهم مناسب به نظر برسد. در واقع اعداد ۳۰ و ۷۰ نیز از اهمیت بالایی برخوردارند. هرگاه شاخص از عدد ۳۰ به بالا حرکت کند احتمال سیگنال خرید افزایش میابد و بالعکس هر زمانی که از عدد ۷۰ به سمت پایین حرکت کند احتمال سیگنال فروش، بالا می‌رود.
اندیکاتور ADX:
این شاخص نیز در تحلیل‌های تکنیکالی بسیار مورد استفاده قرار می‌گیرد و جزو اندیکاتور مومنتوم به‌حساب می‌آید. اندیکاتور ADX، با سه جهت‌دهی مثبت، منفی و میانگین، روند قدرتی سهم را بررسی می‌کند و به‌واقع میانگین حرکتی جهت‌دار را می‌سنجد.
این شاخص، در نوسان بین ۰ تا ۱۰۰ است و هرچقدر عدد بالاتری داشته باشد قدرت روند بیشتری دارد. روند صعودی یا نزولی بودن سهم توسط شاخص‌های جهت‌دار مثبت و منفی شناسایی می‌شوند و به همین ترتیب داده‌های لازم را برای تحلیل پیش روی تحلیلگران بازار می‌گذارد.
مزیت استفاده از اندیکاتور مومنتوم
همان‌طور که در مطالب بالا اشاره کردیم، اندیکاتور مومنتوم کاربرد زیادی در تحلیل روند سهام بورسی دارد و طبق داده‌هایی که می‌دهد، حرکت سهم را می‌توان ارزیابی کرد و در خرید و فروش سهام دقت بیشتری به خرج داد.
به همین صورت، برخی از مزایای استفاده از اندیکاتور مومنتوم را به طور خلاصه بیان می‌کنیم:
- تعیین سیگنال خرید و سیگنال فروش
- تعیین نقاط کلیدی مثل اشباع خرید و اشباع فروش
- ارزیابی سرعت حرکتی سهم
- ارزیابی نقاط بازگشتی سهم از روند نزولی به صعودی
- بررسی میزان افزایش یا کاهش حجم معاملاتی
فیلتر اندیکاتور مومنتوم
فیلترنویسی از ابزارهای مهمی است که معمولاً برای تحلیل‌ها از آن استفاده می‌کنند. در فیلترنویسی ما می‌توانیم با نوشتن کد مخصوص، داده‌ها و اطلاعات لازم را در زمینه‌های متنوع به دست بیاوریم. فیلتری که برای اندیکاتور مومنتوم مورداستفاده قرار می‌گیرد، سهم‌هایی را شناسایی می‌کند که بر پایه این اندیکاتور قرار گرفته‌اند. این فیلتر به ما راه مشخصی برای استراتژی معاملاتی‌مان می‌دهد تا درک بیشتری نسبت به روند حرکتی سهام داشته باشیم و به ما در جهت خرید و فروش سهم کمک زیادی می‌کند.
به‌عنوان‌مثال نمونه زیر، یک نوع از فیلترنویسی می‌باشد:
Buy=Cross (MACD() , Signal () );
با استفاده از این فیلتر می‌توان سهم‌هایی را که بر پایه اندیکاتور مک دی، روبه‌بالا در حرکت هستند را به‌راحتی شناسایی کنید و مورد تحلیل برای خرید قرار دهید.
تنظیمات اندیکاتور مومنتوم
برای تحلیل سهام با استفاده از اندیکاتور مومنتوم، از نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال مثل متا تریدر استفاده می‌شود. این نرم‌افزار امکان اضافه کردن اندیکاتورها را در خود دارد و با تنظیم آنها می‌توان نمودار اندیکاتور مومنتوم را برای هر سهم به طور جداگانه مشاهده و تحلیل کرد.
برای تنظیم اندیکاتور مومنتوم در متا تریدر به‌صورت شکل زیر عمل می‌کنیم:
برای اضافه کردن اندیکاتور از گزینه Navigator استفاده می‌کنیم. همان‌طور که ملاحظه می‌کنید با انتخاب اندیکاتور، نمودار آن برای سهم مشخص می‌شود و ارزیابی و تحلیل هر سهم بر پایه نمودار اندیکاتور مومنتوم صورت می‌گیرد.
منبع : کارگزاری بورس اقتصاد بیدار