خانه / بورس و سهام / آنچه در بازار سهام روز دوشنبه 18 فروردین گذشت + تحلیل گروه سیمانی

آنچه در بازار سهام روز دوشنبه 18 فروردین گذشت + تحلیل گروه سیمانی

شاخص کل بورس در معاملات امروز ،دوشنبه ، افت 216 واحدی را تجربه کرد و به 77،418 واحد رسید.نماد معاملاتی اخابر با 96 و حکشتی با 31 واحد بیشترین تاثیر مثبت و نماد معاملاتی شبندر و رمپنا به ترتیب با 72 و42 واحد بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل بورس داشتند.شاخص کل فرابورس نیز رشد 1 واحدی را به ثبت رساند

ارزش کل معاملات بورس به 157.6 میلیارد تومان و ارزش کل معاملات فرابورس به 83.3 میلیارد تومان رسید.بیشترین ارزش معاملات به استثنای معاملات 29 میلیارد تومانی حخزر به نماد رتاپ با حدودا 40 میلیارد تومان و رمپنا با 9.7 میلیارد تومان اختصاص داشت

بازار امروز را نیز منفی به پایان رساندیم ولی آنچه که مشخص بود افزایش نسبی تقاضا در قیمت های منفی بود.شاخص به محدوده ی حمایتی خود یعنی 77400 تا 77500 واحد رسیده است و معاملات فردا در این محدوده مهم می باشد.

افت و خیزهای اپیدمی مشخصه این روزهای بازار است .بعد از چند روز معاملات مثبت همه در فروش از هم سبقت می گیرند و بعد از چند روز معاملات منفی خریدها افزایش می یابد.این شرایط باعث شده تحلیل از بازار دور شود و بیشتر حالت نوسانی به خود بگیرد.با توجه به این رویه شاخص نیز نوسانی شده است.با این حال بیشتر تحلیل گران معتقدند که شاخص افت شدیدی نخواهد داشت و فعلا و تا زمان تزریق یک شوک خبری مثبت و خیلی قوی و برگشت کامل انگیزه ها و اعتمادها، همین حالت نوسانی را خواهد داشت.

یک نکته دیگر این که با اینکه بسیاری از شرکت های بزرگ با دید بلند مدت ارزنده هستند و در قیمت های کمتر از ارزش ذاتی خود معامله می شود اما بیشتر سرمایه گذاران به سمت سهام شرکت های کوچک و عرضه اولیه ها روی آورده اند.سهام شرکت های با سرمایه پایین به راحتی و با نقدینگی برخی افراد سرمایه دار رشد داده می شوند و بسیاری از سهامداران آماتور نیز اسیر این بازی های خطرناک می شوند.حرکت بازار به سمت سهام شرکت های کوچک را یکبار تجربه کردیم و  نتیجه آن که ریزش شدید و دسته جمعی قیمت ها بود را در اواخر سال قبل مشاهده کردیم و امیدواریم این اتفاق تلخ تجربه ای برای سهامداران شده باشد و به جای بروز رفتارهای غیر حرفه ای در بازار با دید میان مدت و بلند مدت در سهام ارزنده و کم ریسک تر بازار سرمایه گذاری نمایند

نکته دیگر افزایش عرضه اولیه شرکت های کوچک و با سرمایه پایین در بازار فرابورس است .در حالی سهام ارزنده با دید میان مدت و بلند مدت و با p/e نسبتا پایین در بازار کم نیست که شاهد هستیم که عرضه اولیه شرکت های کوچک رشد قیمتی زیادی را تجربه می کنند و حتی بعد از یک بازدهی بیش از 50-60 درصدی بازهم سهامداران حقیقی خریدار آن هستند.

سهامداران عمده این شرکت ها نیز از کوچک بودن سهام خود سو استفاده می کنند و سهام خود را در زمان عرضه اولیه با قیمت های بالا عرضه می کنند و سهامداران حقیقی و خرد بازار نیز با رضایت کامل در هر قیمتی حاضر به خرید آن  می شوند.

نتیجه این رویه ها( یعنی حرکت بازار به سمت سهام شرکت های کوچک و خرید عرضه اولیه ها به هر قیمتی)  رضایت مشتریان خرد تازه وارد و ناراضی ماندن حرفه ای ها از عدم تعادل در بازار است. عدم تعادل از این جهت که بسیاری از شرکتها زیر ارزش ذاتی قرار دارند حال آنکه این شرکتهای کوچک در دوبرابر ارزش ذاتی خریدار دارند

بازار فعلا منتظر دو رویداد مهم می باشد.به تدریج بحث نرخ حامل های انرژی در بازار کمرنگتر خواهد شد.گزارش های 12 ماهه و مذاکرات سیاسی دو موضوع مهم هستند که توجه بازار را به خود جلب خواهد کرد.گزارش های 12 ماهه به تدریج و احتمالا با گزارش دارویی ها در هفته های آینده منتشر خواهد شد.در بحث سیاسی نیز مذاکرات مهم ایران با 5+1 آغاز خواهد شد.طبق آخرین خبرهای وزیر امور خارجه کشورمان به همراه تیم مذاکره‌کننده هسته‌ای به منظور شرکت در مذاکرات ایران و گروه ۱+۵ راهی اتریش محل برگزاری این دور از مذاکرات شده اند

در بازار داخلی چه خبر بود؟

در پتروشیمی ها بیشتر نمادها متعادل و منفی بودند.در این گروه از یک سو خبر کاهش محسوس نرخ اوره و متانول را داریم و از سوی دیگر برخی نمایندگان مجلس بازهم حاشیه های بی دلیل در مورد نرخ خوراک ایجاد کرده اند

اعلام قیمت 10 سنت برای گاز پتروشیمی ها از سوی دولت واکنش شدید برخی نمایندگان را در پی داشت و ظاهرا همان 13 سنت برقرار است البته مصوبه دولت با مصوبه قبلی مجلس خیلی فرقی هم نمی کند!

در این گروه جلسه هیات دولت عصر دیروز (یکشنبه) به ریاست دکتر روحانی برگزار شد و اعضای دولت در خصوص مهمترین مسائل و مباحث روز کشور به بحث و تبادل نظر پرداختند.در این جلسه تعدادی از پیشنهادهای دستگاه های اجرایی پس از بررسی، به تصویب هیات وزیران رسید که یی از مهمترین مسائل در مورد نرخ خوراک پتروشیمی ها بود در این جلسه آیین نامه تخفیف پلکانی قیمت پایه خوراک گاز واحدهای پتروشیمی به منظور تحریک و تشویق این واحدها به توسعه سرمایه گذار در صنایع تکمیلی و پایین دست و اشتغال زایی بیشتر با اولویت مناطق کمتر توسعه یافته به تصویب رسید

در هلدینگی ها پتروشیمی پارسان متعادل و منفی بود .انتقال پتروشیمی پارس به پرتفوی شرکت که طبق اعلام مسئولین تا آخر ماه جاری انجام خواهد شد بار دیگر سهم را به قیمت های بیش از 900 تومان خواهد کشاند

وغدیر با توجه به اعلام افزایش سرمایه 100 درصدی مثبت و متعادل بود

فارس نتوانست به قیمت های بیش از 1600 تومان بازگردد ولی افت زیادی هم نکرد. در خبرها داشتیم که با توجه به بی نیازی شرکت پخش و پالایش به بنزین تولید بنزین در پتروشیمی هایی نظیر پتروشیمی نوری و بوعلی متوقف خواهد شد.این موضوع تاثیر مثبتی بر پتروشیمی نوری خواهد داشت چرا که محصولات با ارزش بالاتر را جایگزین تولید بنزین خواهد کرد

سیمانی ها همچنان تحت تاثیر افزایش یا عدم افزایش نرخ سیمان هستند. در سیمانی ها انجمن صنفی سیمان در جواب مخالفت های وزارت صنعت با گران کردن سیمان اعلام کرده : تصمیمات این انجمن در چارچوب قوانین و مقررات حاکم و بر اساس تفاهم نامه فی مابین این انجمن وزارت صنعت می باشد.به هر حال با همه این تفاسیر به نظر می رسد دولت در نهایت با افزایش نرخ سیمان موافقت می کند

بد نیست نگاهی به اثرات افزایش نرخ حامل های انرژی  بر سود شرکت هایی که سال مالی منتهی به 29/12/93 دارند بیندازیم:

سیمان سفید نیریز : این شرکت از اول خرداد ماه سال جاری افزایش نرخ 30 درصدی را برای محصولاتش در نظر گرفته است.شرکت نرخ گاز و مازوت را در بودجه منطقی لحاظ کرده است و افزایش نرخ انرژی اثری بر سود آن ندارد

سیمان فارس: این شرکت نرخ گاز را 104 تومان و منطقی لحاظ کرده ولی نرخ مازوت را 1151 ریال در نظر گرفته که با این تفاسیر افزایش نرخ مازوت تاثیر منفی بر شرکت خواهد گذاشت.شرکت برای فروش محصولات نیز افزایش نرخ 20 درصدی از ابتدای خرداد ماه در نظر گرفته است

سیمان بجنورد : شرکت نرخ گاز را 104 تومان و در حد معقولی لحاظ کرده است و برای مازوت نیز نرخ 193 تومان را در نظر گرفته است که افزایش نرخ به 250 تومان حدودا 1.3 میلیارد تومان به هزینه های آن اضافه خواهد کرد که تاثیری بین 3 تا 4 تومان بر سود هر سهم آن دارد.شرکت در بودجه سال جاری افزایش نرخ 20 درصدی را برای سیمان از ابتدای خرداد لحاظ کرده است

سیمان مازندران: شرکت نرخ گاز را 84 تومان و پایین تر از نرخ مصوب لحاظ کرده است و برای مازوت نیز برای 4 ماه آخر سال نرخ 260 تومان در نظر گرفته است.با توجه به اینکه شرکت افزایش نرخی برای سیمان در بودجه نسبت به سال 92 در نظر نگرفته است،در صورت تصویب قطعی افزایش نرخ سیمان اثرات نرخ گاز پایین جبران می شود

سیمان خزر نرخ گاز را 104 تومان و نرخ مازوت را 173 تومان لحاظ کرده است.افزایش نرخ مازوت به 250 تومان حدودا 1.8 میلیارد تومان به هزینه های شرکت اضافه خواهد کرد که به ازای هر سهم حدودا 7-8 تومان از سود شرکت خواهد کاست.شرکت برای فروش سیمان نیز از اول خرداد ماه افزایش نرخ 20 درصدی را منظور کرده است.

سیمان صوفیان شرایط بهتری دارد چرا که نرخ گاز را 108 تومان و نرخ مازوت را 3198 ریال در هر لیتر منظور کرده است.تصویب نرخ مازوت در 250 تومان حدودا 4 میلیارد تومان از هزینه های شرکت را خواهد کاست که به ازای هر سهم 7 تومان به سود شرکت اضافه خواهد شد.شرکت برای سیمان نیز از ابتدای خرداد افزایش 20 درصدی لحاظ کرده است

سیمان خاش مصرف کاز برای سال 93 پیش بینی نکرده است لیکن پیش بینی کرده بیش از 70 میلیون لیتر مازوت با نرخ 1185 ریال مصرف نماید.طبق نظر دولت شرکت هایی که از مازوت تنها به عنوان سوخت استفاده می کنند در نرخ مازوت تخفیف خواهند گرفت و تقریبا نرخ گاز برای آنها محاسبه خواهد شد.شرکت برای سیمان نیز از ابتدای خرداد ماه افزایش 20 درصدی را لحاظ کرده است

سیمان ارومیه نرخ گاز را 104 تومان و نرخ مازوت را 260 تومان در نظر گرفته است و افزایش نرخ حامل های انرژی تاثیر منفی بر سود آن ندارد.شرکت برای سیمان نیز افزایش نرخ 20 درصدی را از ابتدای خرداد لحاظ کرده است

سیمان اصفهان برای سال جاری مصرف مازوت پیش بینی نکرده است  و نرخ هر متر مکعب گاز را نیز 100 تومان منظور کرده است.بنابراین افزایش نرخ گاز به 100 تومان تاثیری بر سود آن ندارد.برای فروش سیمان نیز در سال جاری افزایش نرخ 17 تا 24 درصدی را لحاظ کرده است.

سیمان قائن نرخ هر متر مکعب گاز را 104 تومان و نرخ هر لیتر مازوت را 260 تومان لحاظ کرده و افزایش نرخ حامل های انرژی تاثیری بر سود آن ندارد.شرکت برای فروش سیمان نیز افزایش نرخ 20 درصدی را از ابتدای خرداد ماه لحاظ نموده است

سیمان کرمان نرخ گاز را 966 ریال و نرخ مازوت را 151 تومان لحاظ کرده است.با توجه به اینکه پیش بینی مصرف مازوت پایین می باشد افزایش نرخ مازوت تاثیری بر سود هر سهم شرکت ندارد.نکته مهم اینجاست که شرکت افزایش نرخی برای سیمان در بودجه سال جاری لحاظ نکرده است و افزایش نرخ 20 درصدی باعث رشد سودآوری شرکت خواهد شد

سیمان شاهرود نرخ گاز را 108 تومان و نرخ مازوت را 301 تومان لحاظ کرده است.بنابراین تصویب نرخ 250 تومانی برای مازوت بین 2 تا 2.5 میلیارد تومان از هزینه های شرکت خواهد کاست که به ازای هر سهم 3 تا 4 تومان خواهد شد.شرکت برای نرخ سیمان نیز در سال جاری افزایش 20 درصدی از ابتدای خرداد منظور کرده است

سیمان شمال نرخ گاز را 96 تومان و نرخ مازوت را 258 تومان منظور کرده است.بنابراین افزایش نرخ حامل های انرژی تاثیری بر سود شرکت ندارد.نکته مهم اینجاست که شرکت افزایش نرخی برای سیمان در بودجه 93 لحاظ نکرده است

سیمان بهبهان نرخ هر متر مکعب گاز را 1178 ریال و نرخ هر لیتر مازوت را 1623 ریال لحاظ کرده است که در مجموع افزایش نرخ گاز به 100 تومان و مازوت به 250 تومان اثر چندانی بر سود شرکت ندارد.شرکت از اول خردادماه نیز افزایش نرخ 20 درصدی را برای سیمان منظور کرده است

سیمان فارس نو نرخ گاز را 104 تومان و نرخ مازوت مصرفی را 276 تومان در نظر گرفته است.با این شرایط افزایش نرخ حامل های انرژی تاثیری چندانی بر سود شرکت ندارد. شرکت از اول خردادماه نیز افزایش نرخ 20 درصدی را برای سیمان منظور کرده است

سیمان دورود نرخ گاز را 1057 ریال و نرخ مازوت را 2873 ریال منظور کرده است که در حد معقولی ست.برای سیمان نیز افزایش نرخ 20 تا 26 درصدی را منظور کرده است

سیمان کارون برای حامل های انرژی افزایش نرخی در بودجه 93 در نظر نگرفته است و در سوی مقابل افزایش نرخی هم برای سیمان لحاظ نکرده است

سیمان غرب نرخ گاز را 104 تومان و نرخ مازوت را 1118 ریال برای سال جاری در نظر گرفته است که افزایش نرخ مازوت به 250 تومان باعث رشد بیش از 5 میلیارد تومانی هزینه های آن خواهد شد.شرکت از اول خرداد نیز افزایش 20 درصدی را برای سیمان لحاظ کرده است

سیمان داراب نرخ هر متر مکعب گاز را 80 تومان و نرخ هر لیتر مازوت را 200 تومان منظور کرده است و در سوی مقابل افزایش نرخی برای سیمان در بودجه لحاظ نکرده است بنابراین افزایش قطعی نرخ سیمان تا 20 درصد اثرات افزایش نرخ حامل های انرژی را خنثی خواهد کرد

گروه حمل و نقل به دلیل افزایش نرخ حامل های انرژی و احتمال افزایش نرخ کرایه حمل و نقل با اقبال روبرو هستند.حخزر در قیمت 5350 ریال کشف قیمت شد که قیمت بالایی بود ولی با توجه به رویه این روزهای سهامداران در اقبال به سهام تازه وارد کوچک سهم رشد خواهد کرد.حکشتی که مالک این شرکت می باشد با توجه به قیمت 535 تومانی برای آن صف خرید شد.

در گروه مخابرات موسسه بیزینس مانیتور اعلام کرده که لغو تحریم ها علیه ایران موجب رشد چشم گیر بخش مخابرات و شبکه های مخابراتی ایران خواهد شد.این خبر در کنار رشد تعرفه همراه اول باعث اقبال ویژه به اخابر شد

خودرویی ها به محدوده های مقاومتی خود واکنش نشان دادند و پر عرضه ظاهر  شدند .نرخ خودرو به دلیل افزایش نرخ مالیات بر ارزش افزوده به 8 درصد 2 درصد رشد داشته است . بازار خرید و فروش خودرو با پایان رسیدن تعطیلات در رکود به سر می برد و معاملات اندکی در آن صورت می گیرد اما نکته قابل توجه در بازار خودرو زمزمه های افزایش قیمت بنزین و تأثیر آن بر قیمت خودرو است.البته در کنار این موضوع شایعه‌های افزایش 20 درصدی قیمت خودرو نیز در بازار مطرح است و حتی برخی محقق شدن این شایعه را از سوی شرکت های خودروساز حتمی می‌دانند

در ایران خودرو شنیده می شود که اثرات فروش بلوک وپارس را بر سود سال 93 لحاظ کرده است و سود سال آتی را با رشد اعلام خواهد کرد.

نگاهی به برخی نمادها و گروه ها

گروه دارویی از یک سو با تکذیب افزایش نرخ دارو در شش ماهه اول سال روبرو هستند و از سوی دیگر احتمالا گزارش های خوبی در 12 ماهه خواهند داد.به نظر می رسد این گروه در انتشار گزارش های 12 ماهه پیش قدم شوند و زودتر از سایر گروه ها گزارش های خود را به بازار ارسال نمایند

در دارویی ها تیپیکو  در پایان با اقبال روبرو شد و به درصد های مثبت کامل نیز رسید تیپیکویی که در اولین پیش بینی سود سال مالی منتهی به 31/2/94 مبلغ حدودا 95 تومان را اعلام خواهد کرد.دکیمی با p/eپایین تر از 6 شرایط نسبتا کم ریسکی دارد.

انفورماتیکی ها در بیشتر نمادها مثبت بودند.رتاپ معامله بلوکی داشت .بانک تجارت خریدار اصلی سهم می باشد که در چهار روز اخیر بیش از 14 میلیون سهم خرید کرده است.غدیر نیز به صورت خرد و جزئی خریدار سهم می باشد.فروشنده سهم سرمایه گذاری ایرانیان می باشد

در رکیش نیز خریدار سهم شرکت ایمان تجارت روشن می باشد

در فلزی ها فسرب برای چندمین روز صف خرید بود.خریدار سهم بانک شهر می باشد

ملی مس متعادل و مثبت بود.شرکت در نیمه اول سال یک افزایش سرمایه 1500 میلیارد تومانی دارد.قیمت مس هم با افت جزی به 6600 دلار در هر تن رسیده است

پالایشی ها شرایط بهتری داشتند و معاملات متعادل و مثبتی در برخی نمادها داشتند.خریدار این روزها شراز و شبریز ،هامون سپاهان می باشد

در بانکی ها گفته می شود که شرکت های این گروه حق پرداخت سود بیش از 20 درصدی را از اول اردیبهشت ماه ندارند!در معاملات امروز سهام بسیاری از بانکی ها در برخورد به نقاط حمایتی متعادل و در مقاطعی مثبت بودند.

در لیزینگی ها به جر ولصنم بقیه نمادها منفی بودند. لیزینگی ها یکی از گروه هایی هستند که زیر نگاه ذره بینی تحلیل گران قرار دارند.با رشد تولید در خودرو و افزایش درآمدهای لیزینگی شرایط این گروه متحول خواهد شد

قطعه سازان یکی از گروه هایی هستند که این روزها مورد توجه قرار گرفته اند.افزایش تولید و افزایش نرخ محصولات تحولی مثبت در سودآوری آنها ایجاد خواهد کرد.رئیش انجمن قطعه سازان خبر از افزایش نرخ محصولات در اردیبهشت داده است!

فولادی ها بیشتر اسیر جو روانی افزایش نرخ گاز هستند که البته افزایش نرخ گاز تاثیر منفی زیادی بر سود آنها نخواهد داشت.فولاد ارفع امروز هم صف خرید خود را حفظ کرد و فردا بیشتر از 3 میلیون سهم عرضه خواهد کرد

حفاری بالاخره بعد از مدت ها بدون صف فروش به معاملات خود پایان داد.شایعه خرید نیروگاه توسط حفاری شمال تکذیب شده است

در تایر سازان نماد معاملاتی ایران تایر با توجه به تعدیل پیش بینی درآمد هر سهم، متوقف شد

پرشین تحلیل

چگونه یک رینگ اسپرت مناسب برای خودرو انتخاب کنیم؟

مقایسه پژو پارس LX TU5 با سورن ELX EF7

پاسخ دهید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شدبخش های مورد نیاز علامت گذاری شده است *

*